来源：雪球App，作者： thunderball，（https://xueqiu.com/3254073095/305376154）

今天看到各大论坛老师都在讨论南天信息，这里笔者也抛出一些自己的思考：

首先笔者昨日的复盘中，特意提了一句保变>常山>南天, 由于复盘都是自己的总结和次日操作计划, 所以南天对我而言是99%的情况都不会去买的, 有几个原因:

1 地位: 昨天这个不等式, 本质来自于地位, 其实个人除此之外没有更多的细致思考, 只是条件反射的认为南天地位不足, 要论述的话, 保变作为市场总龙头自不用多说, 关键是常山和南天, 如果你根据南天的反包形态, 把南天当作有一定容量的中军, 那么地位如何比得过常山? 无论是论坛人气, 还是从华强周期穿越到现在持久人气, 都比不过

2 定位: 另外, 南天上周五收的是一个加速板, 几乎等同于一字, 那么不符合中军个股的走法, 何谓中军? 能够给不敢买高位龙头或顶一字的情绪溢出资金一个主线流动性的上车载体, 且能从容上下车的就是中军; 其次, 如果它走一字, 那么同走一字的情绪标的, 如大唐电信和双成药业, 这两个它比得过哪一个? 指望今天上演换手卡一字的低级逻辑吗? 纯情绪标的，一字大部分时间就是强于换手

3 节奏: 昨天高位人气票集体加速, 短线情绪到达高潮; 对于常山而言还放了至少25亿量能, 给足散户上车机会, 而南天几乎是一个一字板, 那么从预期来看, 保变应该开板良性换手, 北明上可换手下可加速, 二者这么走都不代表走弱; 而在这种情况下, 南天只有一条路, 即强更强直接一字开, 否则都是强转弱, 既然买得到龙头, 资金为何在分歧节点去顶有不小市值南天的一字, 而不是去顶大唐和双成呢?

以上3点, 前2点最重要, 本身行情走到这个阶段, 必然有人掉队派面, 如果保变死, 其余两个都得死, 所以地位最高, 而常山作为中军, 即使掉队也不会有很大的负反馈, 只剩南天要地位没地位, 要盈亏比没盈亏比

整体定性：

1 指数层面: 日K还是挺好看的，但是量能始终放不出来，这里倾向于整体抛压已经不大了，只是场外做多意愿不强，既然没量，而指数形态又还可以，那么共振指数的题材从上周来看目前只有国企改革（但启动点早于指数反弹首日），只要指数还在向上，那么国企改革整体就还会反复，甚至发酵低位新分支，不会直接死，反之指数继续走弱，题材预期就差一些，但内部抱团可能继续强

2 投机情绪层面: 整体来说大概率继续震荡转弱，慢慢进入控仓阶段，有强烈亏钱效应迹象直接快速降仓，多低吸核心，多拿先手，试错补涨和低位新发题材，补涨看保变属性，看和保变分时的关系

3 抱团: 今日保变确实给到分歧，且中位后排股也逐步掉队，但整体来说分歧释放程度不够，内部常山是日内强度龙，但信创网安分支内部也是批量掉队，连板中位股虽然竞价被核但盘中都翘板甚至地天（这种杂毛次日绝对是不能去的，但可以反思早上前排情绪超级好，资金会溢出，可以模仿龙头资金记忆去做中位股的反核，次日卖给真正相信的老师，但后面再来一次可能真就封死跌停了）; 盘面整体是弱分歧缩容炒作，虽然核心超预期，但是风险也加大了，后续只看保变、常山、双成，保变不是没可能继续加速，毕竟大佬都砸不出强分歧，但如果保变给大分歧机会，中位跟风继续良性掉队，则可以从容低吸，低吸要关注大单是否被限制，但谨慎追高，追高只打分歧放量板博弈回流；常山一样，地位低一些；双成，深圳股，一直被当作情绪标的有预期差，本身今天开盘封单降了不少，但依然超预期封死一字7板进异动，后面其实有机会取代常山成为双龙的，本身盘子也小，天天100多亿的封单，后面也可能超预期

4 20cm这边，银之杰老庄太恶心，但本质还是因为开盘10cm太强势，高度汉嘉设计直接大低开，所以没什么好关注的, 10cm又没派大面没道理切换风格, 首板都没必要打

5 日内感觉没什么好机会，除了国改没有亮眼题材，CXO这种就是狗都不去的方向，为什么国改+股权能走出来，因为总书记发话+可以炒作的标的够多，但是CXO这种机构平铺重仓的概念几乎没戏, 拉了就是被机构砸

6 华强这边，很可惜没看到龙虎榜, 市场情绪这几天非常热, 今天上板个人觉得没什么问题, 既然被潜伏资金(或老庄)砸烂, 那么先认定市场并不认可华强在这里直接走反抽, 想继续观望, 但好的一点是量放的足够大, 潜伏盘大量被置换出来, 明天如果保变继续疯狗浪, 华强不是没有反包的预期, 如果继续走弱, 那么也可以做箱体的震荡套利, 只是个人的仓位比较尴尬, 低吸也很难加仓做T了, 算是被自己的格局坑了一次;

另外又有一个思路, 参考的是去年年底那波老人气集体二波和大众二波的走势, 即当市场情绪极度高涨, 但主线题材(龙头属性)内龙1龙2以外的个股都逐渐掉队时, 饥渴的资金去无可去, 会想到之前的老龙, 本质也是在发散当前龙头的"龙头"这一属性, 给老龙做双头补涨; 于是产生双龙共振加速的走势, 那么如果这么思考, 保变这边起码还有龙1-龙5的活口, 要不是大部分都被顶一字, 可能资金也不会去拉华强了, 但这几个股开板后又不一定会死, 比如双成, 那么华强今天的上板就显得急了些, 后面继续做T吧, 不格局了, 除非出现上面的条件, 华强应该不至于短期破到30日线

海立股份不知道新一干啥做这个地天, 这个节点搞不好明天给你个一字跌停… 看不懂

明日预案:

情绪要么大家一起死(概率低, 毕竟还有一字板&常山给保变挡刀, 保变断了都有反包预期), 要么继续缩容聚焦核心中位掉队分歧加大(大概率), 那么交集只有核心, 整体要预判多看几天, 比如集体天地板, 那次日还得杀, 这种

1 保变电气: 分歧依旧可以盘中低吸, 瞬时下杀有承接, 0轴, 分时支撑, 大低开, 都可以; 明牌龙头无需打板确认, 但考虑到盈亏比, 谨慎追高, 继续加速持仓为主; 如果被动弱, 则仓位加大(前提是挡刀的不能集体暴毙), 若主动示弱, 低吸也要控仓, 可能反而需要板上充分换手, 完成分离再确认; 整体都要关注大单是否被限制

2 常山北明: 中军定位, 不太可能继续走一天加速, 那么也是做分歧低吸, 瞬时下杀有承接, 且保变依旧偏强, 仓位不得激进

3 双成药业: 个人感觉有预期差, 明天如果给分歧量能可控的8板, 可以给迷你仓博弈9板, 如果8板换手, 9板继续换手板住, 且常山掉队, 那么可能给一个双龙地位, 但缺点是和龙头位差不够大, 科森3板的时候, 华强都要10板了, 整体不如只干保变, 走出来也认了

4 低位补涨: 这块今天想潜伏但没时间看, 思路是找保变属性+国企or股权转让, 且未启动过的; 走到这个阶段, 大概率出不了科森, 因为科森诞生于华强高度严重断层, 而现在跟风都有7板的, 除非保变能走到华强的高度; 所以博弈保变见顶, 也要控仓, 温和见顶的话, 可以稍微激进一些, 今天首板比较乱, 主要关注积成电子1进2,明天首板为主, 带电力设备优先, 1进2要看保变是否断板, 目前太乱了, 最好的补涨机会应该是中位一个个死光, 保变高举高打后出现

5 华强, 做T, 要降仓了, 除非保变疯狗浪+跟风挨个死完, 不然二波比较难, 明天情绪分歧预期, 华强很难反包天量

整体除了绝对核心, 有些看不清, 那么所有杂毛都要控仓

$深圳华强(SZ000062)$ $保变电气(SH600550)$ $南天信息(SZ000948)$