堪称明代壁画中的最高典范的法海寺壁画完成于正统八年，由宫廷画士宛福清、王恕和民间画士张平、王义、顾行等十五人所绘。位于大雄宝殿东西壁、北壁和佛坛背屏共九铺。

东西壁上绘十方佛赴会图，两壁构图对称，上部均绘有一飞天、四菩萨、五方佛、六观音共十六身，中下部则为祥云山泉草木花卉。贴近底部的壁画由于原有十八罗汉遮挡，因此色彩比其他部分要更为鲜艳明亮。

北壁为帝释梵天礼佛护法图，因正殿后门分为东西两堵，表现的是帝释二十诸天。东堵有天神和部属共十九身。由西向东分别为梵天与侍从、持国天、增长天、大自在天和天女、功德天及侍从、日天、摩利支天、地天和侍从、韦驮天、龙王和龙妖。西堵有天神及部属共十七身。由东至西分别为帝释和天女、多闻天、广目天、菩提树天及天女、辩才天、月天、鬼子母及其爱子、散脂大将、密迹金刚、阎摩天和侍从。

背屏正面满绘祥云，背面绘观音、文殊、普贤三大士图，并分别伴有善财童子、贤人、驯狮、驯象等。[3]

水月观音画高四米有余，运用了叠晕烘染和沥粉堆金等多种技法。观音所披一袭纱罗由诸多菱花组成，每朵菱花均由48根丝线绘成。